查理·芒格 Charles Thomas Munger 1924/1/1~2023/11/28
查理·芒格認為，人生追求的東西只有兩樣：
- 一是追求快樂，比如品嘗美食，遍覽美景，通過這些享受來讓自己身心愉悅；
- 二是追求意義，想明白自己為什麼活著，為什麼做這件事，不做那件事，為什麼和他交朋友，不和另外一個人交朋友。
至於金錢，查理·芒格說，錢對他來說，非常重要，因為有了它，他才有自由。
但是，金錢並不是他生命中追求的意義，他只是將錢看成一種手段，讓他的一生，可以自由的追求上面這兩樣東西。他說，如果將「金錢」與「生命意義」劃等號，結果會將一輩子的生活變得非常悲慘可憐。
☕️ 美股11月到12月換月(影片🔗-8:05)
☕️ 2023/12/01 恐懼貪婪指數：Greed 貪婪 (影片 🔗- 9:55)
- 目前 貪婪
- 一週前 貪婪
- 一月前 恐懼
- 一年前 極度貪婪
☕️ 美股大盤換月月贏率 (影片 🔗- 10:57)
- 平均贏率仍然很高，但是漲率減少
- 大盤的贏率會高於納指
- 假節以及回購截止，市場流量會減少
☕️ 美股12月的板塊週期 (2023/12/03) (影片🔗- 12:22)
市場延續好月的趨勢，大盤最高贏率的一個月 ，有作帳效應
- 『非必需消費品』板塊: 消費月效應
- 『半導體』板塊
- 『原材物料』板塊
- 『金融』板塊
- 『通訊科技』板塊
- 『油』板塊
- 『金屬礦冶』板塊
- 11月結算後， CTA商品交易顧問，不會再開新倉，意味會換手真人結算
- 12/8號之後，本年公司回購截止，市場交易金額會少去 35%
- 12/14號聯準會決策，點陣圖公布，將會影響匯率、市場
這次AI利下午茶，我們聊：
🍵 殖利率倒掛 (影片 🔗- 27:41)
- 此次倒掛，輪殖利率曲線上最大倒掛約110個基點
- 若倒掛回歸，彭博宏觀策略分析師 Simon White ： 透過迴歸分析算出，預計標普500指數會從高點下跌約35%。
🍵 降息時間預測 (影片 🔗- 33:43)
- 聯準會利率決策，每年2/3/5/6/7/9/11/12 月有利率會議，其中3/6/9/12月會有點陣圖
- 美聯儲預計降20bp (不到一次，根據上次點陣圖)
- 市場中，期貨目前掉期預測在明年 5 月，要降 100 Bp (4 次)
- 德銀分析師預FED在2024年將降息175個基點 (7 次)，其中明年6月首次降息50個基點，隨後在明年剩餘時間內進一步降息125個基點
🍵 降息準備！？ (影片 🔗- 35:59)
- 降息之前發生什麼？
- 降息之後會發生什麼？
- 股票、債券、美元都要注意什麼？
這次AI利下午茶，我們看的新聞＆話題：
👀 亞洲匯率 (影片🔗- 34:36)
👀 八卦：馬斯克的嘴II (影片🔗- 43:23)
- 馬斯克穿防彈服訪問以色列
- 哈瑪斯的邀請：（我們也很慘，要不要過來看看），馬斯克透過X平台回應，表示「現在加薩那裡似乎有點危險，不過我相信加薩的長期繁榮對各方都有好處」
👀 OpenAI 宮鬥劇 (影片🔗- 46:58)
- 步步驚心PartI 公司現況
- OpenAI 2022年全年收入不到3000萬美元，損失了5.4億美元。 2023一月向微軟籌資100億美元，以及算力，代價是 49% 股份，收入的 75% 回交微軟，但微軟沒有決策權 OpenAI目前每月收入約為8000萬美元，預期在2023年創造10億美的收入（是當時融資承諾的十倍） GPT 成本據Altman稱，光培訓 GPT-4 便花費了超過1億美元。而執行ChatGPT的成本則為每天70萬美元以上。
- OpenAI全年都在瘋狂招聘，它提供七位數薪酬待遇，挖谷歌、Meta和其他競爭對手的頂級AI研究人員。以這次叛變的聯合創始人兼首席科學家Ilya Sutskever而言，在2016年就獲得了190萬美元起始年薪。
- 11月18日，董事會將創始人Sam Altman和Greg Brockman罷免，踢出董事會，同時革除Sam Altman在公司職位。
- 步步驚心PartII：公司、董事會、微軟動作
- 2023/11/18
- 董事會讓Mira暫時接替CEO
- 另一被踢出董事會的Greg宣佈辭職
- 2023/11/19
- 微軟以算力和後續支援給openAI壓力
- OpenAI宣佈暫停Plus會員加入
- 2023/11/20
- Altman回公司談判，但破局
- 董事會找了Emmett正式接掌公司，Emmett同時宣布公司後續動作
- 微軟宣布Altman、Greg加入微軟，並對 openAI全員工770人提供77 億，承諾每個人，都將有 1000萬美元的簽約金，同時保障薪資不變 ( 比當時 OpenAI 估計要的身價，節省了 800多億元 ）
- 同日，超過六成的員工，包含Mira開始連署，如果董事會不全員下台，並讓 Altman復職，他們會集體跳槽去微軟
- 2023/11/21
- 叛變的首席科學官 llya Sutskeve，也加入連署，致歉聲明說從未想傷害公司
- 連署員工超過公司員工的95%，連署人數702 人，董事會與競爭對手 Anthropic 談收購合併破裂
- 2023/11/23 - 2023/11/29
- 董事會解散重組
- Altman 復職
- 微軟加入董事會席位
- 目前OpenAI董事會組成:
- 董事會主席：前美國財政部長Larry Summers、前Salesforce執行長Bret Taylor
- 原本OpenAI 董事成員 Adom D’Angelo 繼續留任
- 保留不具投票權席位的監董席位 給微軟，擔任監管角色。
👀 雜七雜八的八卦 (影片🔗- 1:01:10)
- AMZＮ：根據CNBC報導，連著上週賣出167萬股，Bezos在今天又賣掉了800萬-1000萬股亞馬遜股票，價值超過10億美元
- PLTR
- 贏得了英國國家醫療服務合約
- 公司高層在昨天以5美元的均價賣出約35萬股PALANTIR股票
- COIN
- 執行長兼董事會主席Armstrong Brian於11月16日以每股平均價格38美元售出1.85萬股普通股股份，價值約為178.29萬美元
- 董事 Rajaram Gokul 於11月16日以每股平均價68美元售出1145股普通股股份，價值約11.18萬美元
- AAPＬ：蘋果因工人福利問題，面臨美國勞工委員會指控
👀 數據統計 (影片🔗- 1:03:13)
- 分析師對於 Big7 的目標
- 2023/11/14 號後標普數據的變化
- 對沖基金的動作
- S3 Partners 的資料顯示:
- 空頭在11月份損失超800億美元
- 賣空者今年迄今帳面損失達1060億美元
- 2022年期間，獲利近3000億美元
- 截至11月30日，未平倉做空部位的交易量從 11月2日的8,380億美，卻上升到約9,400億美元
